Σε αντίθεση με ότι πιστεύουν οι περισσότεροι… το άγριο ξύλο στις μετοχές θα έρθει θα είναι επώδυνο και λίγοι θα το αντιληφθούν πριν ξεκινήσει...
Ενώ η Ελλάδα πήγε να εκμεταλλευτεί την ευκαιρία του συνεδρίου της Morgan Stanley στο Λονδίνο το διπλωματικό επεισόδιο του έλληνα πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη με τον πρωθυπουργό της Βρετανίας Sunak σκίασε τα αποτελέσματα...
Όμως δεν θα εστιάσουμε σε αυτό το θέμα αλλά με κάτι άλλο που εξελίσσεται στο παρασκήνιο...
Σε
αντίθεση με την κίνηση της Qube Research που άνοιξε και μείωσε εν
συνεχεία την short θέση της στην Εθνική… κάτι μεγάλο έρχεται… αφού με
βάση καλά πληροφορημένη πηγή… το προσεχές διάστημα (νοείται το διάστημα
λίγων εβδομάδων) σχήμα short επενδυτών θα ανοίξουν short θέσεις στις
ελληνικές τράπεζες αλλά και σε δεικτοβαρείς τίτλους του χρηματιστηρίου…
Ωστόσο οι short δεν βιάζονται περιμένουν να φυσήξει και άλλος αέρας στην φούσκα του ελληνικού χρηματιστηρίου και εκεί που κανείς δεν το περιμένει να εμφανιστούν χτυπώντας έως και 3 μετοχές ταυτόχρονα…
Οπότε το βασικό σενάριο είναι το εξής…
Για
κάποιο διάστημα ακόμη το χρηματιστήριο θα ανεβαίνει και εκεί που όλοι
είναι χαλαροί και ήσυχοι ότι όλα βαίνουν καλώς θα ξυπνήσουν μια ωραία
πορεία με short θέσεις σε τουλάχιστον δύο τράπεζες και μια μεγάλη
εταιρία του FTSE 25…
Το bankingnews είναι το πρώτο και
μοναδικό μέσο ενημέρωσης στην Ελλάδα που έγραψε από τα μέσα Οκτωβρίου
ότι οι short θα ανοίξουν… short θέσεις στις τράπεζες μετά τα placement…
Και μετά από λίγες εβδομάδες εμφανίστηκε τo Qube Research με short στην Εθνική τράπεζα…
Σε αντίθεση με ότι πιστεύουν οι περισσότεροι… το άγριο ξύλο στις
μετοχές θα έρθει θα είναι επώδυνο και λίγοι θα το αντιληφθούν πριν
ξεκινήσει.
Ότι λάμπει σίγουρα δεν είναι χρυσός.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν κρύβουν κινδύνους δεν εμπνέουν ανησυχία αλλά κακά τα ψέματα το να διαπραγματεύεσαι με premium έναντι της Ευρώπης πάει πολύ… και δεν δικαιολογείται…
Το παιχνίδι των short θα είναι πολύ πιο έξυπνο και στρατηγικό όχι τόσο άκομψο όσο στο παρελθόν…
Το Helikon ως fund που ποντάρει στην ανάκαμψη… φθάνει στο σημείο να μας αποχαιρετήσει
Το
fund Helikon όπως και άλλα του είδους τους… στηρίζουν την επενδυτική
τους στρατηγική πάνω σε ένα διαχρονικά αποδοτικό μοντέλο…επενδύουν σε
κατεστραμμένες οικονομίες και στα πρόθυρα χρεοκοπίας εισηγμένες
εταιρίες… και ποντάρουν στην ανάκαμψη τους….
Το Helikon και οι ομοειδείς εταιρίες ακολουθούν ένα επαναλαμβανόμενο πρότυπο.
Παίρνουν
ένα ρίσκο όταν κανείς δεν αγγίζει τα περιουσιακά στοιχεία…
τοποθετούνται, παίρνουν επενδυτικές και όχι στρατηγικές θέσεις – δεν
τους ενδιαφέρει ο ρόλος του στρατηγικού επενδυτή – και περιμένουν το
recovery δηλαδή την ανάκαμψη…
Η ιστορία ανάκαμψης των τραπεζών, της
ΔΕΗ και άλλων εταιριών δεν άφησε ασυγκίνητο το Helikon το οποίο έχει 5
με 6 χρόνια παρουσίας στην Ελλάδα…
Η αξία των συνολικών
επενδεδυμένων θέσεων του Helikon φθάνει το 1 δισεκ. και η απόδοση
σωρευτικά στα 5 με 6 χρόνια φθάνει τα 500 εκατ ευρώ.
Θυμίζουμε ότι
κατέχει το 5,08% της Eurobank, το 6,97% της ΔΕΗ, το 9,37% της Πειραιώς
και το 9,98% των mezzanine ομολόγων της τιτλοποίησης Sunrise και επίσης
διαθέτει και ακόμη ελάχιστες θέσεις με ποσοστά κάτω του 5%.
Η διατήρηση ποσοστών άνω του 5% πέραν της σημειολογίας έχει στόχο την διαφάνεια…
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το 2024 θα είναι έτος αποεπένδυσης ίσως όχι για όλους και σίγουρα όχι για την Πειραιώς αφού θα κρατήσει τις μετοχές άπαξ και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα πουλήσει το 27%, το στρατηγικό του ποσοστό.
Το Helikon θα πουλήσει αργά τις μετοχές της Πειραιώς…
Θα προηγηθούν άλλες τράπεζες και εταιρίες στις οποίες διαθέτει επενδυτικές θέσεις…
Η αποχώρηση του Helikon από την Ελλάδα αποτελεί μια φυσιολογική εξέλιξη…
Αν και πρέπει να αναφέρουμε ότι η Ελλάδα – για αυτούς που ξέρουν – είναι μια μπερδεμένη αγορά.
Λόγω
της αναβάθμισης της οικονομίας δεν είναι ακριβώς αναδυόμενη – τυπικά
είναι αναδυόμενη emerging market – αλλά δεν είναι και ώριμη
(development) θα αναβαθμιστεί κάποια στιγμή το 2025 ή 2026.
Ως ώριμη αγορά θα έχει μικρότερο ειδικό βάρος… στους δείκτες της MSCI.
Επειδή
λοιπόν το ελληνικό χρηματιστήριο είναι σε μια μεταβατική φάση…
εντούτοις με όρους ανάκαμψης έχει απομακρυνθεί από την ζοφερή περίοδο
της χρεοκοπίας και την τελευταία 5ετία έχει επιστρέψει στην
κανονικότητα.
Οπότε τα funds που τοποθετούνται για να εκμεταλλευτούν το κύκλο του recovery… κάνουν απολογισμό και σταδιακά θα ξεκινήσουν τις ρευστοποιήσεις… θα φύγουν από Ελλάδα και θα πάνε Αργεντινή π.χ. εάν πειστούν από το νέο αφήγημα…
Τι θα μας απασχολήσει
Θα
μας απασχολήσουν το επόμενο διάστημα δύο ακόμη επενδυτές η Reggeborgh
με ποσοστό 8% στην Alpha bank και ο Paulson με ποσοστό 18,62% στην
Πειραιώς, 9,99% στην ΕΥΔΑΠ και 5,61% στην Alpha bank.
To Capital με 5,13% στην Eurobank, στην Εθνική με 5,06% και στην Jumbo με 5,05% είναι επενδυτής άλλης επενδυτικής στρατηγικής.
Τι συνέβη στην Optima Bank και αφυπνίστηκε με κέρδη 6% στα 7,86 ευρώ;
Μετά την μεγάλη αποκάλυψη του bankingnews για τα παιχνίδια της χρηματιστηριακής
Pantelakis στην Optima Bank και κατά την ημέρα του συνεδρίου της Morgan
Stanley και ενώ είχε προηγηθεί ένα διάστημα από τις 4 Οκτωβρίου
πραγματικής στασιμότητας η Optima Bank αφυπνίστηκε…
Η μετοχή έφθασε στα 7,86 ευρώ και η κεφαλαιοποίηση στα 580
εκατ διαμορφώνοντας την σχέση P/BV στο 1,25 διαμορφώνοντας την
αποτίμηση σε ακραία υψηλά επίπεδα… σε ακραία αδικαιολόγητα επίπεδα…
Επειδή δεν μας πείθει το αφήγημα ότι μετά από 50 ημέρες κάποιος επενδυτής ανακάλυψε το «διαμάντι» της ελληνικής τραπεζικής αγοράς ποια είναι η αλήθεια;
Άλλο ένα κατασκευασμένο παιχνίδι στην μετοχή της Optima bank μιας τράπεζας που αποτιμάται 1,25 P/BV με την Alpha bank να αποτιμάται 0,58…
Τώρα
εάν κάποιος προτιμάει την Optima Bank και δεν θεωρεί ευκαιρία την Alpha
bank δεν μπορούμε να δώσουμε απάντηση σίγουρα χρήζει ψυχιατρικής παρακολούθησης…
Υποσημείωση για Optima Bank
Οι
επενδυτές της Optima bank ήταν απογοητευμένοι το τελευταίο διάστημα και
η ανάκαμψη ήρθε… για να μετριάσει την απογοήτευση… κάτι όμορφες
συμπτώσεις…..
Καλό νέο έρχεται από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
Ένα καλό νέο θα έχουμε προσεχώς από τον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή…
Για την ώρα μόνο αυτό.
Πηγή:
www.bankingnews.gr
-Posted by Anexartitos.Ta.Neα
Αν θέλετε να μαθαίνετε παράλληλα όσα σημαντικά διαδραματίζονται στα ελληνικά και ξένα media κάντε like στην σελίδα στο Facebook πατώντας εδώ.click here
Δημοσίευση σχολίου
.Τα σχόλια υπάρχουν για να συνεισφέρουν οι αναγνώστες στο διάλογο.
. Ο καθένας έχει δικαίωμα να εκφράζει ελεύθερα τις απόψεις του.
. Αυτό δεν σημαίνει ότι υιοθετούμε τις απόψεις αυτές.
. Συκοφαντικά ή υβριστικά σχόλια και greeklish αφαιρούνται όπου εντοπίζονται.
. Η ευθύνη των σχολίων (αστική και ποινική) βαρύνει τους σχολιαστές και μόνον αυτούς.
. Η ταυτότητα των σχολιαστών είναι γνωστή μόνο στην Google.
. Όποιος θίγεται μπορεί να επικοινωνεί στο email μας.
. Περισσότερα στους όρους χρήσης.. Ευχαριστούμε για την κατανόησή σας.
Θέλεις να προσφέρεις ;
Κάνοντας σήμερα τη δική σας δωρεά, μας βοηθάτε να συνεχίσουμε τη λειτουργία μας...
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου